Diecisiete provincias argentinas implementaron planes de refinanciación para deudas en mora durante 2026, ofreciendo tasas y plazos variables según cada jurisdicción. Mientras el Congreso debate más de 30 proyectos de ley nacionales sobre el tema, los gobiernos provinciales y entidades financieras tomaron iniciativas propias para facilitar que deudores regularicen sus compromisos.
¿Cuál es la situación actual de la morosidad en Argentina?
Según un informe del IERAL de la Fundación Mediterránea, la morosidad en créditos no constituye un riesgo para la estabilidad macroeconómica del país, aunque genera preocupación legítima por sus efectos en familias y en la oferta futura de crédito. El análisis destaca que el endeudamiento en Argentina sigue siendo relativamente bajo en términos históricos, pero advierte que la mora tiende a restringir tanto la oferta como la demanda de crédito hacia adelante. Por ello, evitar que sectores de la población queden marginados del acceso formal al crédito resulta deseable desde una perspectiva económica integral.
Planes provinciales de refinanciación: tasas y plazos
Las 17 provincias implementaron mecanismos diversos para facilitar la refinanciación voluntaria. A continuación, los principales:
- Buenos Aires: El Banco Provincia refinancia deudas con tasas fijas entre 39% y 50% TNA, hasta 72 meses para préstamos y 60 cuotas para tarjetas, con límite de $10 millones y mora menor a 70 días.
- CABA: Mediante ley, el Banco Ciudad y nueve entidades más (Macro, Santander, ICBC, Supervielle, Credicoop, Comafi, BBVA, Galicia y Piano) ofrecen máximo 35% TNA, mínimo 24 cuotas y descuento de 50% en Ingresos Brutos sobre intereses.
- Chaco: El Nuevo Banco del Chaco financia con cuotas hasta 50% del sueldo, tasas de 35%-50% TNA y plazo de 60 meses.
- Chubut: Para empleados públicos: 25% TNA los primeros 24 meses, 72 meses totales más un año de gracia.
- Córdoba: Hasta 35% TNA, 24 o 48 meses, exención de Ingresos Brutos.
- Corrientes: Tasa de mercado menos 29 puntos (familias) o 15 (empresas), hasta 12 cuotas.
- Entre Ríos: Cuota hasta 40% del sueldo, 60% TNA, 60 cuotas más dos meses de gracia.
- Jujuy: Para empleados públicos con mora menor a 90 días: tasa 6 a 7 puntos inferior a la vigente.
- La Pampa: 40%-49% TNA (36% para pymes), 36 a 72 meses, exención de Sellos.
- La Rioja: Mora de 90 días o más: tasa fija menor a 52% TNA, 36 meses.
- Mendoza: Hasta 20% TNA, mínimo 24 cuotas, exención de Sellos e IIBB.
- Misiones: TNA según promedio del BCRA, hasta 60 meses, cuota máxima 30%.
- Neuquén: 35% TNA fija o UVA más 5%-20%, plazo hasta 36 meses.
- Salta: Empleados públicos en mora: tasa según antigüedad, hasta 48 meses.
- Santa Cruz: 35% TNA, hasta 120 meses más 3 de gracia.
- Santa Fe: Tasa bonificada con techo de Banco Nación, 60 cuotas, dos meses de gracia.
- Tierra del Fuego: 10%-50% TNA para prevención, 39%-50% para regularización, hasta 72 meses.
Respuesta de los bancos con programas propios
Más allá de las iniciativas provinciales, entidades financieras públicas y privadas lanzaron programas de refinanciación. El Banco Nación, Banco Provincia, Bancor, Banco Macro, Galicia, ICBC y BBVA implementaron esquemas destinados a reemplazar deudas impagas por nuevos créditos con condiciones más accesibles. Estos planes incluyen extensión de plazos, moderación de tasas y, en varios casos, créditos indexados por UVA para reducir el impacto inicial de las cuotas sobre los ingresos.
Propuesta de ley nacional para acompañar la refinanciación
El IERAL recomienda que el Congreso sancione una ley nacional que articule y potencialice los esfuerzos provinciales y bancarios sin modificar por la fuerza los créditos existentes. La estrategia busca reducir costos que dificultan los acuerdos voluntarios entre deudores y acreedores. El informe advierte que la norma debe evitar desalentar la oferta futura de crédito, no convertirse en rescate para bancos, no incentivar nuevos incumplimientos y no privilegiar a morosos sobre clientes al día. Además, "no debería tener costo fiscal, o si lo tiene, debería ser mínimo".
Ejes de intervención propuestos: impuestos y UVA
El IERAL propone dos pilares principales. Primero, eliminar impuestos que encarecen las tasas de interés: exención de IVA sobre intereses en créditos de refinanciación, condicionada a que provincias apliquen alivio en Ingresos Brutos y Sellos, y municipios eliminen tasas sobre esos créditos.
Segundo, extender el uso de préstamos indexados por UVA más una tasa moderada, en lugar de créditos a tasa fija. El documento sugiere analizar una reducción de encajes para entidades que destinen fondos liberados a financiar estas operaciones. Según el análisis, una combinación de eliminación de impuestos con fondeo para créditos actualizados por UVA permitiría una baja sustancial en el monto de las cuotas.
Impacto para empresas y administradores de negocios en Argentina
Para dueños y administradores de empresas, la proliferación de planes de refinanciación en 17 provincias representa una oportunidad de regularizar deudas con condiciones menos gravosas que el mercado tradicional. Sin embargo, la falta de una norma nacional genera disparidades según la jurisdicción: una empresa en Mendoza accede a tasas de hasta 20% TNA, mientras que en Entre Ríos enfrenta 60% TNA. Esta fragmentación complica la planificación financiera en empresas con operaciones multiprovinviales.
Para las pymes en particular, los planes con exención de Ingresos Brutos y Sellos —implementados en CABA, Córdoba, La Pampa y Mendoza— reducen significativamente el costo efectivo de refinanciar. Además, la disponibilidad de créditos en UVA ofrece previsibilidad a mediano plazo frente a la volatilidad de tasas fijas. La sanción de una ley nacional permitiría alinear criterios, ampliar acceso y evitar que el endeudamiento se convierta en una barrera para obtener crédito futuro, elemento crítico para el crecimiento empresarial.
