La morosidad en el sistema financiero argentino se mantiene en torno al 13% en personas físicas durante 2026, pero los bancos aceleran refinanciaciones con 115.000 operaciones mensuales para recuperar deudores en atraso.
¿Cuántos clientes se refinancian mensualmente?
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) confirmó que el ritmo de refinanciaciones alcanza los 115.000 clientes por mes. Según Juan Curutchet, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias y director del BCRA, esta cifra refleja un cambio de estrategia en la banca: "Todos entendieron que parte del negocio hoy es recuperar aquellos préstamos que no están en buenas condiciones".
El funcionario subrayó que la caída de clientes en situación 1 a situación 2 (de mayor a menor atraso) ya representa la mitad del descenso registrado en meses anteriores. Esta tendencia sugiere que el pico de la crisis de mora comenzó a ceder, aunque la irregularidad sigue siendo uno de los niveles más altos de la historia reciente argentina.
Los bancos públicos lideran las refinanciaciones
Durante 2026, el Banco Nación refinanció 127.951 operaciones correspondientes a 110.734 clientes, por un monto total de $582.000.000.000,00, con un ticket promedio de $4.600.000,00. El total incluyó situaciones de premora (2.440 casos), mora (79.538) y refinanciación de tarjetas (45.973).
El Banco Provincia superó las 120.000 operaciones de refinanciación por $477.000.000.000,00 en el mismo período. Del total, el 96% corresponde a personas físicas y el 4% a empresas. El Banco Ciudad, en el marco del Programa de Desendeudamiento Familiar y Personal reglamentado por el gobierno porteño en julio de 2026, otorgó 15.000 refinanciaciones, reduciendo la tasa del 35% al 28% para atraer nuevos deudores.
Banca privada y fintech: alcance de las reestructuraciones
Banco Macro realizó 62.500 refinanciaciones de préstamos e implementó 110.000 reestructuraciones para clientes con dificultades de pago pero sin atraso aún. Un banco internacional importante del sistema reportó haber acordado planes con 150.000 clientes desde enero de 2025, por más de US$ 1.000.000.000,00 (aproximadamente $1.000.000.000.000,00), con un monto promedio de $7.300.000,00 por crédito.
En el segmento fintech, la Cámara Argentina Fintech informó que existen 2,4 millones de deudores con algún grado de irregularidad, de los cuales el 90% accede a algún plan de regularización. Aunque las estadísticas en este sector son menos precisas, también se registran refinanciaciones activas.
Contexto regional: Argentina con la mayor morosidad de América Latina
La irregularidad del 13% en personas físicas durante 2026 sitúa a Argentina muy por encima del promedio regional. Curutchet aclaró que en América Latina también hay mora elevada, pero "ya no es el 2,6% de 2022". Sin embargo, datos de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban) indican que Argentina registra el índice de créditos impagos más alto de la región, sin que se observe una suba generalizada en otros países.
El funcionario rechazó argumentos sobre "sobreendeudamiento" argentino, señalando que el ratio crédito/PBI argentino es uno de los más bajos del mundo. Enfatizó que acceder a crédito debe considerarse un rasgo positivo en cualquier economía, especialmente cuando familias con capacidad de pago califican y están dispuestas a honrar sus obligaciones.
Impacto para empresas y administradores: oportunidades en la normalización crediticia
Para los dueños y administradores de empresas argentinas, la aceleración de refinanciaciones tiene implicaciones directas. En primer lugar, la recuperación gradual del mercado crediticio abre oportunidades para acceder a financiamiento con condiciones más estables. Las tasas de interés, aunque elevadas en contexto regional, comienzan a normalizarse conforme disminuye la presión de morosidad.
En segundo lugar, la estrategia de "acuerdos entre privados" implica que los bancos mantendrán criterios más flexibles para empresas que demuestren capacidad de pago, incluso si registraron atrasos. Esto favorece a pymes que enfrentaron dificultades temporales durante 2025 y 2026 pero ahora pueden reestructurar deudas sin perder acceso al crédito futuro.
Finalmente, la normalización del mercado crediticio es fundamental para la inversión y expansión empresarial. Con 115.000 clientes mensuales saliendo de mora y la banca comprometida en recuperar su cartera, se espera que hacia fines de 2026 y durante 2027 el flujo de crédito para consumo e inversión vuelva a crecer, beneficiando la demanda agregada y las oportunidades comerciales de las empresas argentinas.
