El estrés financiero de los hogares argentinos se profundiza en 2026. Según un relevamiento de Management & Fit correspondiente a julio, el 71,9% de los argentinos se encuentra endeudado, y una proporción alarmante recurre a nuevo crédito para cubrir obligaciones anteriores, reflejando el deterioro sostenido de la capacidad de pago familiar.
¿Cuál es la situación actual del endeudamiento en Argentina?
Durante julio de 2026, la encuesta nacional realizada sobre 2.600 casos efectivos reveló que casi siete de cada diez argentinos mantienen algún tipo de deuda. El relevamiento, que incluyó residentes de entre 16 y 75 años con un margen de error de ±2,1%, muestra que el endeudamiento ya no responde únicamente a decisiones de inversión o consumo discrecional, sino que se ha convertido en un mecanismo de supervivencia financiera para muchas familias.
Este panorama se inscribe en un contexto donde el Gobierno y consultoras privadas esperaban que la morosidad descendiera hacia fin de año. Sin embargo, las personas afectadas mantienen preocupaciones profundas sobre sus ingresos, lo que sugiere que los números de morosidad no capturan completamente el estrés subyacente en los presupuestos domésticos.
Tarjetas y préstamos: los principales instrumentos de financiamiento
La tarjeta de crédito encabeza los instrumentos de endeudamiento con el 37,2% de las respuestas, consolidándose como la herramienta más utilizada por las familias argentinas. Le siguen los préstamos personales o de libre disponibilidad otorgados por bancos y financieras, que representan el 28,1%, mientras que los créditos de billeteras virtuales alcanzan el 9,9%.
En proporciones menores aparecen el endeudamiento informal con familiares o amigos (3,3%) y los créditos hipotecarios o prendarios (2,3%). Esta distribución refleja la accesibilidad inmediata de las tarjetas de crédito y la facilidad relativa para obtener préstamos personales en comparación con otros productos financieros.
¿Para qué se endeudan los hogares argentinos?
El destino del endeudamiento revela el verdadero alcance de la crisis de ingresos. El 33,4% de los endeudados afirmó haber recurrido al crédito principalmente para comprar alimentos y cubrir gastos del mes, convirtiendo los consumos básicos en el principal motivador de nuevo financiamiento.
Aún más preocupante: el 25,9% señaló que tomó deuda para pagar otras obligaciones, refinanciarse o ponerse al día. Esto significa que aproximadamente uno de cada cuatro endeudados está utilizando nuevo crédito para afrontar compromisos financieros anteriores, un indicador de que la capacidad de pago se encuentra bajo presión extrema.
Los bienes durables aparecen recién en tercer lugar con el 13,7%, seguidos por el financiamiento de emprendimientos o negocios (8,5%), salud (5,9%), alquiler o vivienda (4,4%) y educación (2,4%). Esta pirámide de prioridades evidencia que el endeudamiento está dominado por necesidades básicas, no por inversiones productivas.
Más de la mitad de los hogares no llega a fin de mes
Durante julio de 2026, el 53,6% de los argentinos aseguró que sus ingresos familiares no alcanzaban, un incremento de 1,5 puntos porcentuales respecto a junio. Dentro de ese grupo, el 33,4% enfrenta "algunas dificultades" y el 20,2% atraviesa "grandes dificultades" para cubrir gastos habituales.
En el extremo opuesto, apenas el 10,7% sostuvo que sus ingresos le alcanzan bien y puede ahorrar, mientras que el 34,8% indicó que llega justo a fin de mes sin grandes dificultades. El deterioro resulta más pronunciado entre mujeres, personas mayores de 40 años y quienes poseen nivel educativo bajo.
Preocupaciones económicas dominan la agenda de las familias
Cuando se consulta directamente sobre los principales problemas personales, la dificultad para llegar a fin de mes encabeza las respuestas con el 24%, seguida por los bajos ingresos con el 20,4%. En conjunto, los problemas económicos concentraron el 71,4% de las menciones, incluyendo endeudamiento personal o familiar.
La evaluación de la situación económica personal también refleja pesimismo: el 37,5% la calificó negativamente, mientras que apenas el 26% realizó una evaluación positiva. Esta brecha de 11,5 puntos porcentuales muestra que la percepción de bienestar económico sigue deteriorándose.
Impacto para empresas y administradores de negocios argentinos
Para los dueños y administradores de empresas, estos datos tienen implicaciones comerciales directas. El endeudamiento masivo de consumidores para pagar gastos básicos señala una contracción potencial en la demanda de bienes y servicios no esenciales. La proporción creciente de hogares que toma crédito para pagar deuda previas sugiere que la morosidad podría acelerarse en los próximos trimestres, presionando sobre las políticas de crédito de bancos y financieras.
Además, el deterioro más pronunciado entre mujeres y mayores de 40 años implica una reconfiguración de los patrones de consumo. Las pymes que dependen de estos segmentos demográficos deben anticipar cambios en volúmenes de venta y condiciones de pago. La combinación entre elevado uso de tarjetas de crédito, peso de préstamos personales y familias que toman deuda para pagar deuda constituye una señal relevante para ajustar estrategias comerciales y de cobranza durante los próximos meses de 2026.
