Los balances de los bancos cotizantes comienzan a reflejar una reversión en los niveles de cartera irregular tras meses de crecimiento sostenido. Banco Supervielle reportó en el segundo semestre de 2026 una leve disminución de su mora total, pasando de 5,6% a 5,5%, marcando un punto de inflexión después de más de un año de incremento continuo en los índices de incumplimiento.
¿Cuál es el estado actual de la mora en el sistema financiero?
La mora del sistema financiero en su conjunto se ubica levemente por debajo del 8%, situación que refleja una realidad más compleja que la de las entidades individuales. Durante 2026, la cartera de familias experimentó un incremento pronunciado: se quintuplicó en apenas doce meses, pasando del 3,6% en diciembre de 2024 al 17,5% en junio de 2026. Sin embargo, los datos adelantados de la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA) a julio de 2026 muestran una leve disminución, interpretada como el comienzo de una corrección en la tendencia alcista que dominó el primer semestre.
Recuperación financiera de los bancos tras la mora
El impacto de la mejora en los indicadores de cartera irregular se refleja directamente en los resultados operativos. Supervielle revirtió una pérdida de $18.000 millones en el primer trimestre de 2026 a una utilidad de $12.000 millones en el segundo trimestre, demostrando cómo la reducción de la cartera vencida contribuye a la recuperación de márgenes. Este resultado pudo haber sido más significativo de no mediar los costos asociados a una reducción de personal que alcanzó el 17% del total de la nómina.
Se aguarda que otras entidades cotizantes como Banco Galicia y Banco Macro divulguen resultados similares cuando publiquen sus balances trimestrales en las próximas semanas, confirmando si esta mejora es un fenómeno aislado o sistémico en el sector.
Estrategias bancarias para reducir la mora
Los bancos y fintech han implementado múltiples frentes para controlar el crecimiento de la cartera irregular. Ofrecen planes de renegociación con menores tasas y plazos extendidos a los morosos, estrategia que permite a los deudores regularizar su situación sin abandonar el sistema. Simultáneamente, el otorgamiento de nuevos préstamos reduce naturalmente el porcentaje relativo de deuda impaga respecto del saldo total de la cartera.
Santiago Bausili, presidente del BCRA, explicó que el proceso de regularización avanza lentamente incluso por restricciones normativas. Un deudor en categoría 5 (irrecuperable) requiere nueve meses de pagos consecutivos sin excepción para retornar a categoría normal, lo que limita la velocidad de recuperación de la cartera.
Señales de estabilización desde el Ministerio de Economía
Luis Caputo, ministro de Economía, confirmó en agosto de 2026 que la mora ha frenado su ascenso y tenderá a bajar. "Los bancos nos confirmaron que la mora, definitivamente, a partir de ahora frenó y va a tender a bajar. También nos confirmaron que están refinanciando a tasas razonables y a buen plazo: entre el 20% y el 25% a tres años", afirmó tras reuniones con directivos bancarios y funcionarios del BCRA.
Desde el Banco Nación también se han ofrecido líneas de crédito con tasas competitivas para abordar la problemática de la cartera irregular, sumándose a los esfuerzos del sector privado.
Implicaciones para empresas y administradores de negocios
La estabilización de la mora es noticia crítica para dueños y administradores de empresas argentinas. El acceso al crédito seguirá siendo limitado durante 2026, pese a la mejora en los indicadores de cartera, ya que los bancos continuarán siendo cautelosos en la aprobación de nuevas líneas. Las condiciones de refinanciación disponibles (tasas del 20% al 25% anual a tres años) requieren evaluación cuidadosa en la estructura financiera de cada negocio.
Para las pymes y empresas medianas, la reversión de la mora abre una ventana de oportunidad: bancos más tranquilos respecto de su cartera pueden volver a expandir el crédito productivo en el segundo semestre de 2026. Sin embargo, el crecimiento será gradual. Quienes necesiten financiamiento deben actuar rápidamente, presentando proyectos sólidos y documentación completa, aprovechando el cambio de ciclo antes de que se endurezcan nuevamente los criterios de aprobación.
