El sector fintech argentino alcanzó los 10,1 millones de deudores durante 2026, de los cuales 2,41 millones registran atrasos superiores a 90 días. Este crecimiento exponencial contrasta con la situación previa a la pandemia, cuando menos de medio millón de personas accedía a créditos a través de estas plataformas digitales.
¿Cuál es el tamaño actual del crédito fintech en Argentina?
Las fintech representan actualmente el 11,7% del crédito total del sistema, equivalente a $9,7 billones, según datos de la Cámara Argentina Fintech. De ese universo de 10,1 millones de deudores, aproximadamente 3,8 millones no poseen crédito bancario, lo que evidencia que estas plataformas están llegando a segmentos de la población históricamente excluidos del financiamiento tradicional. Este crecimiento representa un cambio significativo en el acceso al crédito durante los últimos años.
Mora en fintech: contexto comparativo con bancos
Aunque las fintech concentran 2,41 millones de deudores en mora, los bancos mantienen un volumen superior con 2,45 millones de personas en atrasos, a pesar de tener una base de 14,3 millones de deudores. En términos de porcentaje relativo, la tasa de mora en fintech alcanza aproximadamente el 23,9%, mientras que en el sector bancario ronda el 17,1%. Los restantes proveedores (casas de electrodomésticos, mutuales, cooperativas y fideicomisos) registran 2,7 millones de deudores morosos sobre 5,2 millones totales.
Es fundamental notar que estos universos no son excluyentes: una misma persona puede mantener deudas simultáneamente con bancos, fintech y otros proveedores de crédito. Según datos de Analytica, en el país hay 20,8 millones de individuos con al menos un crédito formal, de los cuales 5,8 millones presentan atrasos superiores a 90 días en alguno de sus compromisos.
El problema estructural del financiamiento en Argentina
La Cámara Argentina Fintech señala que el país enfrenta un problema estructural de acceso al crédito desde hace décadas. El crédito al sector privado representa apenas el 13% del PBI, nivel comparable al promedio histórico de los últimos veinte años pero muy inferior al 53% registrado en América Latina y el Caribe. Esta brecha refleja limitaciones sistémicas que las fintech han comenzado a reducir, aunque de manera parcial.
Diferencias en las fuentes de financiamiento
Una distinción clave entre proveedores radica en cómo acceden a los fondos para prestar. Los bancos están autorizados por el BCRA a utilizar depósitos de clientes como fuente principal, lo que les permite ofrecer tasas más competitivas. Las fintech, en cambio, dependen del mercado de capitales o de préstamos bancarios para financiar sus carteras, un mecanismo significativamente más costoso. Esta diferencia estructura explica parcialmente por qué las tasas en plataformas digitales suelen ser más elevadas que en la banca tradicional.
Impacto para empresas y administradores de negocios argentinos
Para los dueños y administradores de empresas, el crecimiento del sector fintech presenta tanto oportunidades como desafíos. Por un lado, estas plataformas amplían las opciones de financiamiento para pymes que enfrentan restricciones crediticias en el sistema bancario. Por otro lado, las tasas elevadas impactan directamente en los costos de capital y la viabilidad de proyectos de inversión. La alta mora en fintech (2,41 millones de deudores) señala presiones sobre el poder adquisitivo de empresarios y consumidores, lo que puede afectar la demanda agregada. Además, la fragmentación entre bancos, fintech y otros proveedores exige a los administradores una gestión más sofisticada de pasivos y un monitoreo constante de opciones de refinanciamiento en un mercado crediticio cada vez más heterogéneo.
