Un fallo en la asignación de dividendos accionariales en Gate dejó decenas de cuentas con pérdidas significativas tras aplicar un cargo de USD $0,33 a un contrato perpetuo cuyo precio era 564 veces menor. La plataforma informó que unas 200 cuentas fueron afectadas y asumirá las pérdidas generadas.
¿Qué sucedió con el contrato BENUSDT en Gate?
El intercambio de criptomonedas Gate cometió un error operativo al procesar un dividendo accionarial el miércoles de septiembre pasado. La plataforma asignó un pago de USD $0,33 por acción destinado originalmente a Franklin Resources —gestora de activos estadounidense— al contrato perpetuo BENUSDT, cuando debería haberse aplicado a otro instrumento. El problema radicó en que el ticker BEN corresponde tanto a una acción tradicional como a un token de criptomoneda de bajo valor que cotizaba cerca de USD $0,000585.
La diferencia entre el dividendo y el precio del contrato fue catastrófica: el cargo representaba aproximadamente 564 veces el valor de negociación del instrumento. Gate atribuyó el incidente a la duplicación de nombres en sus sistemas y confirmó que el fallo afectó a aproximadamente 200 cuentas de usuarios que operaban con apalancamiento en ese contrato.
Liquidaciones automáticas por falta de margen
En operaciones apalancadas, los traders depositan garantías —conocidas como margen— para respaldar sus posiciones. Cuando el saldo de margen se agota, el exchange cierra automáticamente la operación para limitar la exposición. En este caso, el cargo extraordinario del dividendo consumió rápidamente las garantías disponibles.
El impacto afectó principalmente a quienes mantenían posiciones cortas en BENUSDT, ya que Gate les asignó la obligación de pagar el dividendo conforme a sus reglas de distribución. Aunque el precio del contrato apenas se moviera en el mercado, el cargo fue suficiente para desencadenar liquidaciones forzosas. Algunas cuentas compartían bolsas de margen entre varias operaciones, por lo que el drenaje de garantías también cerró posiciones adicionales sin que los operadores pudieran reaccionar.
Una captura de pantalla atribuida al usuario SmallPig0526 mostró una cuenta con saldo negativo de USD $1,46 millones, documentando la magnitud del impacto en al menos uno de los casos públicamente difundidos. Sin embargo, Gate aún no ha publicado un desglose completo de las pérdidas totales ni confirmado cuántos fondos fueron retirados de las cuentas afectadas.
Créditos excesivos en posiciones largas: un problema pendiente
El mecanismo de distribución del dividendo funcionaba en dos direcciones: mientras los operadores en posiciones cortas debían pagar el cargo, quienes mantenían posiciones largas recibían créditos. Dado el error en la magnitud del dividendo, muchas cuentas largas vieron aparecer abonos extraordinarios en sus saldos.
Gate no ha confirmado públicamente si algunos de esos fondos excesivos fueron retirados por los usuarios ni cómo la plataforma tratará esas acreditaciones. Este punto es crítico para determinar el alcance financiero total del fallo y la exposición real que asumirá Gate al compensar a los afectados.
Compromiso de Gate: cobertura de pérdidas sin detalles operativos
Godot, responsable del programa de comunidad creadora de Gate, informó que la plataforma detectó y corrigió el problema en cuestión de minutos. Según su comunicado, los saldos se estaban restableciendo progresivamente y Gate asumiría la totalidad de las pérdidas causadas por el incidente.
La explicación oficial vinculó el error con el procesamiento de la tasa de financiación del contrato BEN y atribuyó la falla a la duplicación de nombres en los sistemas. Sin embargo, Gate no ha divulgado un informe técnico detallado que explique la secuencia de operaciones, el número exacto de posiciones cerradas ni el cálculo final de los importes que cubrirá. Tampoco ha establecido un calendario para completar todos los ajustes de saldos.
Contexto: expansión de Gate hacia productos bursátiles tradicionales
El incidente ocurre mientras Gate amplía su oferta de productos vinculados con acciones. En agosto de 2026, la plataforma agregó operaciones con acciones japonesas, acercando sus servicios a instrumentos financieros tradicionales. Esta convergencia entre productos cripto y bursátiles exige sistemas de control más rigurosos para distinguir con precisión entre activos que comparten símbolos.
El sector cripto en general está avanzando hacia la integración con mercados tradicionales. Recientemente, la Bolsa de Nueva York anunció un acuerdo para llevar acciones estadounidenses tokenizadas a usuarios de criptomonedas, un movimiento que amplifica el riesgo de confusiones similares a la ocurrida con BEN si los controles operativos no son suficientemente robustos.
Impacto para administradores y operadores de plataformas en Argentina
Para los administradores de empresas y operadores que utilizan exchanges como Gate, este incidente ilustra riesgos operativos críticos en plataformas de trading apalancado. En Argentina, donde muchos empresarios y traders acceden a estos mercados para diversificar portafolios o cubrir exposiciones cambiarias, el caso de Gate subraya la importancia de verificar los controles internos de cada plataforma antes de depositar fondos.
La confusión de BEN demuestra que un ticker compartido entre un activo tradicional y uno cripto puede generar consecuencias financieras inmediatas cuando los sistemas de una plataforma enlazan pagos corporativos con contratos incorrectos. En operaciones apalancadas, el riesgo no se limita a variaciones de precio: un ajuste aplicado al instrumento equivocado puede consumir el margen disponible y activar cierres automáticos antes de que el trader pueda intervenir.
Aunque Gate ha prometido cubrir las pérdidas, la falta de un informe detallado y la incertidumbre sobre cómo se tratarán los créditos excesivos en posiciones largas dejan abiertas preguntas sobre la resolución individual de cada cuenta. Los usuarios argentinos que operan en plataformas internacionales deben estar atentos a cómo estas empresas resuelven incidentes operativos de esta magnitud y exigir transparencia en la comunicación de fallos sistémicos.
