El Gobierno impulsa un proyecto de ley desregulador que eliminaría el control estatal sobre los planes de ahorro para automóviles 0 km, un sistema que representa el 30% de las ventas vehiculares en Argentina.
¿Qué propone el proyecto de desregulación?
El anteproyecto enviado por el Ministerio de Desregulación y Transformación del Estado, conducido por Federico Sturzenegger, busca una reestructuración regulatoria significativa en múltiples sectores. En cuanto a los planes de ahorro, los artículos 159 y 160 del texto proponen derogar el decreto 142.277 del 8 de febrero de 1943, que actualmente establece las condiciones que deben cumplir las empresas de capitalización y ahorro. Esto trasladaría los contratos de planes de ahorro a las disposiciones del Código Civil y Comercial de la Nación y la Ley de Defensa del Consumidor.
Actualmente, la Inspección General de Justicia (IGJ), a través del Departamento Federal del Ahorro, regula estos planes. Este organismo asegura la solvencia de las empresas administradoras y controla el cumplimiento de compromisos con los ahorristas. Bajo la propuesta, estas facultades estatales para intervenir en precios y condiciones comerciales desaparecerían.
¿Cuáles serían los cambios en la protección al consumidor?
Sin la regulación específica, los consumidores perderían garantías fundamentales. La normativa actual obliga a la entrega de vehículos en plazos determinados tras la adjudicación, regula los costos de adjudicación y los seguros sobre vehículos con prenda. Bajo el nuevo régimen, cualquier empresa —incluso una Sociedad Anónima Simple (SAS)— podría constituir un plan de ahorro sin supervisión previa.
El riesgo es que si una administradora no entrega la unidad una vez que el ahorrista pagó sus cuotas, el consumidor habría perdido su dinero antes de que organismos como Defensa del Consumidor intervengan. Además, la ley actual regula cómo se utilizan los fondos recaudados mensualmente, una protección que desaparecería con la desregulación.
El contexto: nuevas marcas y crecimiento del sistema
El proyecto llega en un momento de expansión del mercado. Durante 2026, varias marcas chinas —como BYD y Baic— comenzaron a ofrecer planes de ahorro para vehículos híbridos y eléctricos. En julio pasado, Honda Argentina comunicó la creación de Honda Plan Argentina (HPA), una empresa constituida el 21 de enero de 2026 con capital de USD 5.000.000 para administrar planes de ahorro en motocicletas.
Las grandes marcas con volumen de ventas podrían adaptarse a la desregulación, pero las que comercializan pocas unidades enfrentarían dificultades. Los planes requieren grupos mínimos de ahorristas —por ejemplo, 168 personas para planes de 84 cuotas— y sin regulación, las marcas pequeñas podrían no poder constituir estos grupos, complicando su operatoria.
Impacto en empresas y administradoras de planes de ahorro
Para los dueños y administradores de empresas, la desregulación presenta un escenario dual. Por un lado, las administradoras grandes y consolidadas tendrían mayor flexibilidad operativa y menores costos de cumplimiento regulatorio. Por otro, el sector enfrentaría una competencia sin controles que podría erosionar estándares de solvencia y transparencia.
Dado que el 30% de los automóviles patentados actualmente se venden mediante planes de ahorro, cualquier deterioro en la confianza del sistema impactaría directamente en las ventas vehiculares. Las empresas administradoras deberían considerar que la pérdida de garantías estatales podría traducirse en mayor desconfianza de los consumidores y, consecuentemente, en menor demanda. Además, las nuevas marcas que ingresan al mercado argentino podrían verse limitadas si no logran constituir grupos de ahorristas viables bajo un régimen desregulado.
El proyecto aún debe ser enviado al Congreso para su tratamiento, pero su eventual aprobación redefinirá completamente las reglas de juego en un segmento comercial relevante para la industria automotriz nacional.
