El sistema previsional argentino enfrenta una presión creciente debido a la informalidad y a cambios en la estructura de aportantes. Según Fundación Mediterránea, se necesitan 34 monotributistas para financiar una jubilación promedio, frente a solo 3,5 asalariados registrados.
¿Cuántos monotributistas se requieren para financiar una jubilación?
En marzo de 2026, la relación entre aportantes y jubilados revela un desequilibrio crítico en el financiamiento previsional. Para cubrir un haber medio se necesitan aproximadamente 3,5 trabajadores asalariados registrados, pero casi 34 monotributistas. Esta brecha refleja la diferencia sustancial en los montos aportados por cada régimen: mientras un asalariado registrado aporta en promedio $187.098 mensuales, un monotributista contribuye apenas $19.215, casi 10 veces menos.
Incluso para financiar una jubilación mínima con bono, la disparidad persiste: se requieren 2,4 asalariados registrados frente a casi 23 monotributistas. El documento elaborado por Laura Caullo y Guadalupe Galindez, de la sección Social-Laboral de Fundación Mediterránea, señala que el aporte previsional promedio de un asalariado equivale al 11,2% de su ingreso, el de un autónomo al 5,2% y el de un monotributista apenas al 1,1%.
Crecimiento del monotributo en el sistema previsional
La participación del monotributo dentro del total de aportantes se ha duplicado en casi tres décadas. Pasó del 9% en 1998 a más del 20% en marzo de 2026. En términos absolutos, la cantidad de monotributistas con aportes creció de 513 mil en 1998 a 2,2 millones en 2026, un incremento del 331%.
Este crecimiento amplió el universo de trabajadores que realizan aportes al Sistema Integrado Previsional Argentino (SIPA), pero modificó significativamente la estructura financiera del sistema. Actualmente, el SIPA contabiliza 10,3 millones de aportantes para financiar 7,5 millones de beneficios. De ese total, el 74% corresponde a trabajadores en relación de dependencia, mientras que el 26% restante representa a independientes, entre los que se incluyen los 2,2 millones de monotributistas.
Composición de aportantes y capacidad contributiva
La baja contribución del monotributo se explica por la composición de quienes integran el régimen. Más de la mitad de los monotributistas que aportan al SIPA se inscribe en la categoría A, y casi dos tercios se concentran entre las categorías A y B, que corresponden a los escalones de menor facturación y, por ende, a los menores aportes previsionales.
Fundación Mediterránea reconoce que "el monotributo permitió incorporar al sistema previsional a millones de trabajadores independientes que, de otro modo, probablemente permanecerían fuera de la formalidad". Sin embargo, advierte que la creciente participación de monotributistas se combina con una elevada informalidad y con el proceso de envejecimiento poblacional, complejizando el escenario financiero del sistema.
Informalidad y sostenibilidad del sistema previsional
El 44% de los ocupados en la Argentina se encuentra en la informalidad, lo que representa más de 9 millones de trabajadores sin aportes previsionales. Esta situación, combinada con la creciente proporción de aportantes que contribuyen con montos reducidos, profundiza las tensiones sobre el financiamiento del sistema.
En la actualidad, los ingresos provenientes de aportes personales y contribuciones patronales no alcanzan para cubrir el gasto previsional del SIPA, que registra un déficit cercano al 2% del PIB y requiere transferencias del Tesoro Nacional para financiarse. Durante los últimos tres años, el haber medio perdió un 13% de su poder adquisitivo y la jubilación mínima con bono cayó un 20%.
Envejecimiento poblacional y desafíos demográficos
Argentina envejece mientras nacen cada vez menos niños. Las proyecciones del INDEC muestran que la población de 65 años y más pasará de representar el 12% del total en 2022 al 17% en 2040. El índice de envejecimiento llegará a 115 en 2040, indicando que habrá más adultos mayores que niños, una realidad distinta de la que existía cuando se diseñó el sistema previsional de reparto.
Esta transformación demográfica implica que habrá cada vez más adultos mayores respecto de la población en edad de trabajar. Cerca de un millón de personas de 65 años o más continúa trabajando, representando el 4,6% del total de ocupados del país. Para muchos adultos mayores, el trabajo sigue siendo una fuente necesaria de ingresos ante la insuficiencia de sus jubilaciones.
Impacto para empresas y administradores de negocios argentinos
Los administradores de empresas y responsables de recursos humanos deben comprender que la sostenibilidad del sistema previsional impacta directamente en la estructura de costos laborales y en la viabilidad de las contribuciones patronales. La reforma previsional pendiente deberá abordar la edad de retiro, las trayectorias laborales, los requisitos de acceso y la determinación de los haberes, aspectos que influyen en la planificación de costos y en la competitividad de las organizaciones.
Para las pymes y monotributistas, el análisis de Fundación Mediterránea evidencia que la transformación del mercado laboral hacia mayor informalidad y menor capacidad contributiva requiere revisar las bases de financiamiento del sistema. Reconocer esa transformación ampliará el diagnóstico y contribuirá al diseño de una reforma más consistente y sostenible que garantice tanto la viabilidad fiscal como la protección social de los trabajadores argentinos.
