La morosidad en el sistema financiero argentino alcanzó su nivel más crítico en dos décadas, según alertó Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia. El indicador refleja no solo el incumplimiento de obligaciones crediticias, sino un deterioro más profundo: la imposibilidad de millones de argentinos para mantener ingresos estables y acceder a herramientas básicas de financiamiento que sostienen la vida cotidiana.
¿Cuál es la magnitud actual de la morosidad?
Durante mayo de 2026, la mora en familias creció del 12,1% al 12,7% respecto a abril, marcando un nuevo piso histórico. El dato más preocupante emerge en el segmento de jóvenes de 18 a 30 años, donde el incumplimiento supera el 40%. Este grupo concentra los menores ingresos y enfrenta condiciones laborales más precarias, lo que explica su vulnerabilidad extrema ante compromisos crediticios.
En paralelo, casi siete millones de personas quedaron excluidas del sistema de crédito y ya no califican para acceder a financiamiento. Cuattromo vinculó esta exclusión masiva con el cierre de aproximadamente 500.000 cuentas sueldo desde diciembre de 2023, un indicador directo del deterioro del empleo formal en Argentina.
¿Por qué creció tanto la morosidad en tarjetas de crédito?
Las tarjetas concentran la mayor proporción de incumplimientos: alrededor del 12% en bancos tradicionales, casi 30% en fintech y más del 43% en entidades no financieras. El fenómeno responde a un cambio estructural en el uso del crédito: las familias dejaron de financiar inversiones o compras puntuales para utilizar las tarjetas como herramienta de supervivencia cotidiana.
Según Cuattromo, los hogares recurren al crédito para cubrir tarifas, combustible y consumo básico porque los ingresos ya no alcanzan. Esto transforma el crédito de un instrumento de crecimiento económico en un mecanismo de contención ante la caída de salarios reales. La precariedad laboral y la erosión del poder adquisitivo generaron una trampa: cuanto más necesario es el crédito, menos capacidad tienen las familias para devolverlo.
Origen del problema: el endurecimiento monetario de 2023
El presidente del Banco Provincia ubicó el inicio de esta crisis en 2023, cuando las tasas de interés alcanzaron niveles cercanos a tres dígitos. Muchas familias contrajeron deudas en ese contexto creyendo poder afrontarlas, pero quedaron atrapadas en compromisos imposibles de pagar cuando los ingresos no acompañaron la evolución de las tasas.
Desde entonces, señaló Cuattromo, la exclusión del sistema crediticio se convirtió en exclusión de facto de oportunidades básicas: mudanzas, emprendimientos, construcción de vivienda o simplemente acceso a bienes y servicios esenciales. "Cuando estás fuera de la línea de crédito, estás fuera de una línea de vida en un montón de aspectos", resumió.
Respuesta del Banco Provincia: refinanciación masiva
Durante el primer semestre de 2026, el Banco Provincia renegó deudas por $280.000.000.000,00 mediante aproximadamente 80.000 acuerdos, una cifra cinco veces superior a la registrada en igual período de 2025. La estrategia buscó reducir la carga de cuotas sobre los ingresos familiares.
Cuattromo destacó que mediante estos refinanciamientos lograron disminuir la carga del crédito del 35% al 22% del ingreso mensual, liberando recursos que permiten a las familias sostener gastos básicos. Además, la entidad mantiene líneas especiales con plazos de hasta 72 meses y tasas subsidiadas para sectores de menores ingresos.
Complementariamente, el Banco Provincia impulsa el programa Incluir en escuelas bonaerenses, que ya alcanzó a más de 100.000 estudiantes en 135 municipios. La iniciativa enseña desde administración básica del dinero hasta lectura de condiciones crediticias, buscando que los futuros deudores comprendan el costo real de sus obligaciones.
¿Qué perspectivas hay para la recuperación del crédito?
Cuattromo evitó mostrarse optimista sobre una mejora rápida. A su criterio, el problema excede al sistema financiero: depende de una recomposición sostenida del mercado laboral y los ingresos reales. "La normalidad todavía no aparece. Lo que debería mejorar es el mercado de trabajo y los ingresos", afirmó, agregando que "siguen apareciendo personas que entran en mora. La sangría todavía no se cortó".
El titular del Banco Provincia advirtió que mientras no se recuperen el empleo y los salarios, la exclusión financiera continuará profundizándose. Señaló que el fenómeno es de naturaleza macroeconómica y afecta simultáneamente a todos los segmentos de la población, por lo que requiere soluciones que trasciendan la política crediticia de las entidades financieras.
Impacto para empresas y administradores de negocios argentinos
Para los dueños y administradores de empresas, estos datos representan una contracción significativa de la demanda interna. Con casi 7 millones de personas excluidas del crédito y una morosidad en máximos de dos décadas, el consumo de bienes y servicios se contrae. Las pymes que dependen del mercado interno enfrentan una base de clientes con menor capacidad de gasto y financiamiento limitado.
Además, el aumento de la morosidad impacta directamente en la disponibilidad de crédito para empresas: los bancos tienden a restringir el otorgamiento cuando el riesgo sistémico crece, priorizando sectores de mayor poder adquisitivo. Esto limita las opciones de refinanciación y expansión para pequeños y medianos empresarios. La recomposición del empleo formal y los ingresos reales se convierte así en una variable crítica para la recuperación de la actividad económica y la viabilidad financiera de los negocios argentinos.
