El gabinete surcoreano aprobó el 11 de agosto de 2026 una enmienda que elimina el umbral de ₩1 millón para reportar transferencias de criptomonedas, cerrando brechas que permitían evasión fiscal y lavado de dinero en el sector de activos virtuales.
¿Qué cambió en la regulación de transferencias de criptomonedas?
Hasta el 25 de marzo de 2022, la Regla de Viaje en Corea del Sur solo obligaba a reportar transferencias superiores a ₩1 millón (aproximadamente USD $700). Con la enmienda aprobada, ese umbral desaparece completamente. Ahora todas las transferencias de criptomonedas, sin importar el monto, requieren que las plataformas compartan información del remitente y receptor.
Las plataformas que reciban transferencias sin los datos requeridos de la plataforma originante deberán solicitar esa información faltante. Si nunca llega, están obligadas a rechazar la transacción. Esta medida busca eliminar la práctica de dividir transferencias en montos menores a ₩1 millón, dispersarlas en carteras de origen dudoso y luego reagruparlas en una sola dirección, estrategia que la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) identificó como mecanismo de evasión.
Clasificación de riesgo para transferencias al exterior
La enmienda introduce un sistema de clasificación por riesgo para transferencias a plataformas extranjeras y carteras autohospedadas. Los intercambios en el extranjero considerados de bajo riesgo pueden recibir transferencias sin restricciones. En cambio, las transferencias a otros intercambios extranjeros y carteras personales solo se permiten cuando el remitente y el receptor son la misma parte verificada.
Cualquier transferencia clasificada como de alto riesgo se bloquea por completo. Esta clasificación responde a casos documentados donde fondos de origen incierto se movían entre múltiples direcciones para dificultar su trazabilidad.
Nuevos requisitos financieros para operadores de intercambio
Los operadores que se registren como proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) deberán mantener un ratio de deuda a capital de 200% o menos. Además, no pueden haber incumplido obligaciones de crédito durante los tres años anteriores ni tener una licencia cancelada bajo ley financiera en los últimos cinco años. Los operadores existentes obtienen una prórroga de un año para cumplir con el nuevo ratio de deuda.
La enmienda también redefine quién cuenta como accionista controlador. Ahora incluye a cualquiera que haya instalado a la mayoría de los directores o al director ejecutivo. Los ejecutivos deberán superar el umbral de elegibilidad establecido por la Ley de Gobierno Corporativo de Empresas Financieras.
Cronograma de implementación
Las disposiciones de registro y reglas de notificación para personal sancionado entran en vigor el 20 de agosto de 2026. La Regla de Viaje ampliada y las restricciones de transferencia al extranjero se aplicarán seis meses después, en febrero de 2027. La FIU realizó una sesión informativa pública el 13 de agosto para que los operadores autorizados comprendieran los cambios.
Contexto regulatorio: del caso Bithumb al endurecimiento
El endurecimiento regulatorio responde a incidentes previos. En 2022, Bithumb, uno de los mayores intercambios surcoreanos, realizó un pago erróneo de aproximadamente USD $40 mil millones en Bitcoin, lo que provocó una conciliación de libros que tomó más de cinco minutos. Desde entonces, la Comisión de Servicios Financieros (FSC) ha incrementado progresivamente sus exigencias al sector.
Impacto regulatorio para operadores de criptomonedas en Argentina
Aunque esta regulación es específica de Corea del Sur, refleja una tendencia global que afecta a empresas y administradores argentinos con operaciones en criptomonedas. La eliminación de umbrales de reporte y la exigencia de trazabilidad total en cada transacción —sin importar monto— establece un estándar que presiona a otras jurisdicciones a adoptar medidas similares.
Para los operadores argentinos que transan criptomonedas o mantienen exposición en plataformas internacionales, estas medidas implican mayor escrutinio de sus transferencias y capital. La tendencia hacia ratios de deuda más conservadores (200% o menos) también marca un precedente sobre qué se considera aceptable en regulaciones financieras emergentes. A medida que Argentina continúa debatiendo su propio marco normativo para activos virtuales, decisiones como la de Corea del Sur sirven de referencia sobre cómo otros países cierran brechas de evasión fiscal y lavado de dinero en el sector cripto.
